Quantitative Analysis, Johdannaismallinnus ja kaupankäynnin strategiat: Korkotulojen vastapuoliriskin läsnäollessa Westport Financial, LLC, USA Päiväys kirjattu: 23.1.2007 Tämä kirja käsittelee valitut käytännön sovellukset ja viimeaikainen kehitys alueilla kvantitatiivisesta rahoitusmallinnuksesta johdannaisinstrumentteissa, joista osa on kirjoittajien omasta tutkimuksesta ja käytännöstä. Se on kirjoitettu taloudellisten insinöörien tai ammattilaisten näkökulmasta, ja sellaisena se korostaa taloudellisen matematiikan käytännön sovelluksia todellisilla markkinoilla kuin itse matematiikka tarkkoilla (ja tylsiä) teknisillä olosuhteilla. Se pyrkii yhdistämään taloudelliset näkemykset matematiikan ja mallintamisen kanssa auttamaan lukijaa kehittämään intuitiiveja. Mallinnus ja numeeriset tekniikat ovat martingaaliteorioiden käytännön sovelluksia, kuten martingaalimallin tehdas ja martingaalisen resamplingin ja interpoloinnin. Lisäksi kirjassa käsitellään vastapuolen luottoriskien mallinnusta, hinnoittelua ja arbitraatiostrategioita front office - toiminnallisuuden näkökulmasta ja tulokeskuksesta (pikemminkin riskienhallintaominaisuuden sijasta), joka on suhteellisen viimeaikainen kehitys ja joka on yhä tärkeämpi. Siinä käsitellään myös erilaisia kaupankäynnin jäsentämisstrategioita ja kosketetaan joitakin suosittuja luottomerkki-hybridituotteita, kuten PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS ja luottosammuttimet. Vaikka tämän kirjan ensisijainen soveltamisala on kiinteäkorkoiset markkinat (kiinnittäen enemmän huomiota korkomarkkinoihin), monet esitetyt metodologiat koskevat myös muita rahoitusmarkkinoita, kuten luotto-, pääoma-, valuutta - ja hyödykemarkkinat. Sisältö: Johdannaissuunnittelun teoria ja sovellukset: Johdatus osapuoliin liittyvään luottoriskiin Martingaali Arbitraasi Hinnoittelu reaalisilla markkinoilla BlackScholes-kehys ja laajennukset Martingaalin resampling ja interpolointi Johdatus korkotermien mallintamisessa Terveys-Jarrow-Morton-kehys Korkomarkkinamalli Luottoriski Mallintaminen ja hinnoittelu Korkoriskien perusteet ja omistusoikeus kaupankäynnin strategiat: Yksinkertaiset korkotuotteita Tuottokäyrän mallinnus Kaksi tekijän riski malli Pyhä Graal - Kaksi tekijän korkotaso Arbitraasi Tuotannon hajoamismalli Inflaatioon liittyvät instrumentit Mallintaminen Korkokanta Omistavat kaupankäyntistrategiat. Avainsanat: CVA, luottoluokitus, vastapuoliriski, BGM-malli, HJM-malli, RS-malli, Martingaali, Johdannaismallinnus, Martingaalin resampling, ortogonaalinen eksponentiaalinen spline, Stat Arb, rypäleenpurkaus, NBT, PRDC, TARN, lumipallo, Snowbear, CCDS , Credit Extinguisher Ehdotettu viite: Ehdotetut Citation Tang, Yi ja Li, bin, kvantitatiivisen analyysin esipuhe, johdannaismallinnus ja kaupankäynnin strategiat: vastapuolen luottoriskin esiintyminen kiinteän tulotason markkinoilla (23.1.2007). Kvantitatiivinen analyysi, johdannaismallinnus ja kaupankäynnin strategiat: vastapuolen luottoriskin esiintyminen kiinteän tulotason markkinoilla. Saatavilla SSRN: ssä: ssrnabstract1477288 Goldman Sachs Group, Inc. (email) Esipuhe kvantitatiiviselle analyysille, johdannaismallinnus ja kaupankäynnin strategiat: vastapuolen luottoriskin läsnäolo kiinteän tulotason markkinoilla Westport Financial, LLC, USA Päiväys: 23.1. , 2007 Tämä kirja käsittelee valitut käytännön sovellukset ja viimeaikaiset kehitystyöt kvantitatiivisen rahoitusmallinnuksen aloilla johdannaisinstrumentteihin, joista osa on kirjoittajien omasta tutkimuksesta ja käytännöstä. Se on kirjoitettu taloudellisten insinöörien tai ammattilaisten näkökulmasta, ja sellaisena se korostaa taloudellisen matematiikan käytännön sovelluksia todellisilla markkinoilla kuin itse matematiikka tarkkojen (ja tylsiä) teknisten olosuhteiden kanssa. Se pyrkii yhdistämään taloudelliset näkemykset matematiikan ja mallintamisen kanssa auttamaan lukijaa kehittämään intuitiiveja. Mallinnus ja numeeriset tekniikat ovat martingaaliteorioiden käytännön sovelluksia, kuten martingaalimallin tehdas ja martingaalisen resamplingin ja interpoloinnin. Lisäksi kirjassa käsitellään vastapuolen luottoriskien mallinnusta, hinnoittelua ja arbitraatiostrategioita etunimesi toimivuuden näkökulmasta ja tulokeskuksesta (eikä pelkästään riskienhallintatoiminnasta), jotka ovat suhteellisen viimeaikaisia kehityskulkuja ja jotka ovat yhä tärkeämpiä. Siinä käsitellään myös erilaisia kaupankäynnin jäsentelystrategioita ja kosketetaan joitakin suosittuja luotto-IRF-hybridituotteita, kuten PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS ja luottosammuttimet. Vaikka tämän kirjan ensisijainen soveltamisala on kiinteäkorkoiset markkinat (kiinnittäen enemmän huomiota korkomarkkinoihin), monet esitetyt metodologiat koskevat myös muita rahoitusmarkkinoita, kuten luotto-, pääoma-, valuutta - ja hyödykemarkkinat. Sisältö: Johdannaissuunnittelun teoria ja sovellukset: Johdatus osapuoliin liittyvään luottoriskiin Martingaali Arbitraasi Hinnoittelu reaalisilla markkinoilla BlackScholes-kehys ja laajennukset Martingaalin resampling ja interpolointi Johdatus korkotermien mallintamisessa Terveys-Jarrow-Morton-kehys Korkomarkkinamalli Luottoriski Mallintaminen ja hinnoittelu Korkoriskien perusteet ja omistusoikeus kaupankäynnin strategiat: Yksinkertaiset korkotuotteita Tuottokäyrän mallinnus Kaksi tekijän riski malli Pyhä Graal - Kaksi tekijän korkotaso Arbitraasi Tuotannon hajoamismalli Inflaatioon liittyvät instrumentit Mallintaminen Korkokanta Omistavat kaupankäyntistrategiat. Avainsanat: CVA, luottoluokitus, vastapuoliriski, BGM-malli, HJM-malli, RS-malli, Martingaali, Johdannaismallinnus, Martingaalin resampling, ortogonaalinen eksponentiaalinen spline, Stat Arb, rypäleenpurkaus, NBT, PRDC, TARN, lumipallo, Snowbear, CCDS , Credit Extinguisher Ehdotettu viite: Ehdotetut Citation Tang, Yi ja Li, bin, kvantitatiivisen analyysin esipuhe, johdannaismallinnus ja kaupankäynnin strategiat: vastapuolen luottoriskin esiintyminen kiinteän tulotason markkinoilla (23.1.2007). Kvantitatiivinen analyysi, johdannaismallinnus ja kaupankäyntistrategiat: vastapuolen luottoriskin esiintyminen kiinteän tulotason markkinoilla. Saatavilla SSRN: ssä: ssrnabstract1477288 Goldman Sachs Group, Inc. (email) Määrällinen analyysi, johdannaismallinnus ja kaupankäynnin strategiat Tämä kirja käsittelee valitut käytännön sovellukset ja viimeaikainen kehitys kvantitatiivisen rahoitusmallinnuksen aloilla johdannaissopimuksissa, joista osa on peräisin tekijöistä oma tutkimus ja käytäntö. Se on kirjoitettu taloudellisten insinöörien tai ammattilaisten näkökulmasta, ja sellaisena se korostaa taloudellisen matematiikan käytännön sovelluksia todellisilla markkinoilla kuin itse matematiikka tarkkojen (ja tylsiä) teknisten olosuhteiden kanssa. Se pyrkii yhdistämään taloudelliset näkemykset matematiikan ja mallintamisen kanssa auttamaan lukijaa kehittämään intuitiiveja. Mallinnus ja numeeriset tekniikat ovat martingaaliteorioiden käytännön sovelluksia, kuten martingaalimallitehdas ja martingaalisen resamplingin ja interpoloinnin. Lisäksi kirjassa käsitellään vastapuolen luottoriskien mallinnusta, hinnoittelua ja arbitraatiostrategioita front office - toiminnallisuuden näkökulmasta ja tulokeskuksesta (pikemminkin riskienhallintaominaisuuden sijasta), joka on suhteellisen viimeaikainen kehitys ja joka on yhä tärkeämpi. Siinä käsitellään myös erilaisia kaupankäynnin jäsentelystrategioita ja kosketetaan joitakin suosittuja luotto-IRF-hybridituotteita, kuten PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS ja luottosammuttimet. Vaikka tämän kirjan ensisijainen soveltamisala on kiinteäkorkoiset markkinat (kiinnittäen enemmän huomiota korkomarkkinoihin), monet esitetyt metodologiat koskevat myös muita rahoitusmarkkinoita, kuten luotto-, pääoma-, valuutta - ja hyödykemarkkinat. Sisältö: Johdannaisten mallintamisen teoria ja sovellukset: Johdatus osapuoliin luottoriskiin Martingaali-arbitraasi Hinnoittelu reaalisilla markkinoilla BlackScholes-kehys ja laajennukset Martingaalin resampling ja interpolointi Johdanto korkoterminaarion mallinnukseen HealthJarrowMorton-kehys Korkomarkkinamalli Luottoriskien mallinnus ja hinnoittelu Kurssi Markkinaperusteet ja omistusoikeus kaupankäynnin strategiat: Yksinkertaiset korkotuotteita Tuottokäyrän mallintaminen Kaksitekijäinen riski malli Pyhän Graalin Kaksitekijäkorko Arbitraasi Tuotto Hajoamismalli Inflaatioon liittyvät instrumentit Mallintaminen Korkokanta Omavaraiset kaupankäynnin strategiat Lukijamäärät: Kehittyneet lukijat, jotka työskentelevät tai ovat kiinnostuneita korkomarkkinoilla. Yi Tang on tällä hetkellä Morgan Stanley amp Co. Inc: n kanssa CVA Strategies Groupin johtajana. Aiemmin hän toimi Shinsei Securitiesin pääjohtajana ja kvantitatiivisen Analytics-yksikön johtajana IR, FX, Equity, Credit, Commodity, IRFX, IREquity ja muut hybridit. Hän työskenteli myös Goldmanissa, Sachs amp Co. Inc.: ssä CVA Strategies Groupin johtajana FICC: ssä ja Bearissa, Stearns amp Inc.:n toimitusjohtajana FAST-osaston päämiehenä ja Quantin ryhmän päällikkönä IR-johdannaisten mallinnus ja osa IRCredit-hybridijohdannaisten mallinnusta. Ennen siirtymistään kvantitatiivisen rahoituksen alalle hän työskenteli UCLA: n fysiikan apulaisprofessorina ja postdoc-tutkijana. Yi on ollut kutsuttu puhuja useissa kvantitatiivisessa taloushallinnossa. Hän sai PhD-fysiikan professori Kalifornian yliopistosta Los Angelesissa (UCLA) vuonna 1992. Bin Li on tällä hetkellä New Yorkissa toimiva Ping Capital Management - edustaja. Ennen tätä Bin oli Entropy Partners, LLC: n toimitusjohtaja ja CIO. Ennen tätä Bin oli Tradetrek Inc: n puheenjohtaja ja toimitusjohtaja, ja hän perusti Hongkongissa taloudellisen verkkosivuston AAStocks International (aastocks). Vuosina 1993 ja 1998 Bin toimi eri tehtävissä mm. Merrill Lynchin kvantitatiivisen analyysiryhmän varatoimitusjohtajana ja UBS: n maailmanlaajuisten kvantitatiivisten kaupankäyntistrategioiden johtajana. Bin on kansainvälisesti tunnettu tutkija ja harjoittaja rahoitusalalla ja on ollut kutsuttu puhuja useissa kvantitatiivisessa rahoituksessa järjestetyissä konferenssityöpajoissa. Bin sai Physiikan New Yorkin yliopistosta vuonna 1992. Tämä nykyteksti korostaa erilaisia ajankohtaisia aiheita kiinteän tuoton johdannaisista harjoittajien näkökulmasta. Martingaalisen tekniikan yhdistelmä tekijän asiantuntijan käytännön tietämyksen kanssa edistää huomattavasti kirjan menestystä. Niille, jotka haluavat oikea-aikaisen raportoinnin suoraan kaivannoista, tämä kirja on välttämätön. Peter Carr, PhD Master of Math Finance - ohjelman Courant Institute, NYU On selvää, että tekijöillä on huomattava käytännön kokemus hienostuneesta kvantitatiivisesta analyysistä ja johdannaismallinnuksesta. Tämä reaalimaailman keskittyminen on johtanut tekstiin, joka ei ainoastaan tarjoa selkeitä esityksiä mallinnusta, hinnoittelusta ja johdannaistuotteiden suojaamisesta, vaan tarjoaa myös kehittyneempää materiaalia, jota tavallisesti löytyy vain julkaisuista. Tässä kirjassa on innovatiivisia ideoita, uusinta sovelluksia ja siinä on runsaasti arvokasta tietoa, joka kiinnostaa tutkijoita, soveltaa kvantitatiivisia johdannaismalleja ja kauppiaita. Peter Ritchken Kenneth Walter Haber Professori Pankki - ja rahoitusosasto, Weatherhead School of Management, Case Western Reserve University Kirjoittanut kaksi kokenutta tuotantoa Quants, tämä kirja sisältää runsaasti käytännöllisiä menetelmiä ja hyödyllisiä näkemyksiä, jotka on kokeiltu ja testattu. Uusien tehtävien hoitamiseen useimmat Quants huolehtivat parhaista käytännöistä. Asiantuntijoiden julkaisemien julkaisujen, jne. Mukaan, tämä kirja on välttämätöntä kalibroida tuomion. Tällä hetkellä yksi tusinan valituista matematiikan rahoituskirjoista, jotka todella pitäisi olla hyllyillä. Alan Brace - yliopisto Sydney School of Finance and Economics, kvantitatiivinen analyysi, johdannaismallinnus ja kaupankäynnin strategiat. Date: 17 Apr 2008, Views: World Scientific Publishing 2007-01-23 ISBN: 9810240791 520 sivua PDF 19,2 Mb Tämä kirja käsittelee valitut käytännön sovellukset ja viimeaikainen kehitys johdannaisinstrumenttien määrällisen rahoitusmallinnuksen aloilla, joista osa on tekijän omasta tutkimuksesta ja käytännöstä Tekijänoikeusvastuuvakuutus: Tämä sivusto ei tallenna tiedostoja sen palvelimelle. Vain indeksoidaan ja linkitetään muiden sivustojen tarjoamaan sisältöön. Ota yhteyttä sisällöntuottajiin, jos haluat poistaa tekijänoikeusmateriaalin sisällön jostain, lähetä meille sähköpostia ja poista asiaankuuluvat linkit tai sisältö välittömästi.
No comments:
Post a Comment